Как Купить Или Продать Фьючерс?

Гарантийное обеспечение— это денежный залог, который блокируется на вашем счету при открытии сделки с фьючерсами. Когда вы закрываете позицию, сумма гарантийного обеспечения размораживается. Поставочный фьючерс предполагает, что к дате истечения контракта (дата экспирации) продавец продаст базовый актив, а покупатель — выкупит его.

Чтобы закрыть сделку по фьючерсам, нужно совершить операцию с контрактом, у которого такой же срок экспирации. Например, если вы купили фьючерс на акции Сбербанка со сроком исполнения в сентябре, то, чтобы закрыть сделку, вы должны продать именно этот инструмент. Если вы продадите фьючерс со сроком экспирации в декабре, то у вас будут два контракта — один в лонг (сентябрьский), а другой в шорт (декабрьский).

В качестве первичного или базисного инструмента могут выступать ценная бумага, валюта, сырье. — Фьючерсы на акции не дают права получать дивиденды, в отличие от самих акций. Также владелец фьючерсов не может рассчитывать на участие в управлении компанией и часть ее имущества в случае банкротства.

Индекс отражает в рублях среднюю стоимость одного квадратного метра жилой недвижимости в Москве. Инвестор мог бы накапливать необходимое количество квадратных метров, привязанных к такому инструменту, для того чтобы в нужный момент их продать и приобрести жильё за те же деньги. Но такого инструмента в России нет, а фьючерс на индекс недвижимости для этих целей не подходит.

• Думаю, что в дальнейшем буду торговать нефтяными фьючерсами, но уже, скорее всего, не на российских биржах.
• К тому же, как правило, в день экспирации не происходит значительных ценовых колебаний.
• Сумма гарантии меняется каждый день в зависимости от текущей стоимости базового актива и колебаний рынка.
• Если хранить топливо негде, профессиональные торговцы могут продать ее на одном из хабов — это торговые площадки, где покупатели договариваются с продавцами и тут же получают товар.
• Я формирую долгосрочный инвестиционный капитал, благодаря которому планирую выйти на пенсию достаточно рано.

Причем предоставляют обеспечение обе стороны сделки. Для этого нужно открыть брокерский счет или ИИС, без них торговать фьючерсами не получится. Существует два вида фьючерсов – расчетные и поставочные. Как ясно из названия последних, в этом случае при наступлении даты экспирации контракта, осуществляется поставка базисного актива (например, валюты или товара типа нефти). Как и в случае со всеми фьючерсами, от инвесторов требуется только часть стоимости контракта, чтобы занять позицию.

Что Такое Фьючерсы: Виды, Особенности, Преимущества И Риски

Но когда у тебя 140 тысяч на счету и биржа ограничивает право торговли, а на следующий день выставляет счет на 2,7 миллиона, это уже неправильно. Биржа заявляет, что торговля деривативами [производными финансовыми инструментами, к которым относятся и фьючерсы] в принципе рискованна. Но в моей ситуации риск должен был ограничиваться как раз 140 тысячами. То, что случилось у меня, — это уже не риск, это что-то другое. Также на биржах работают маркетмейкеры — специальные компании (чаще всего в этой роли выступают крупные банки), всегда готовые исполнить любую сделку. Каждый день они выставляют заявки на покупку и продажу большого количества контрактов по специально оговоренным ценам.

Они так же не объявляют чрезвычайную ситуацию, боясь нести ответственность и выплачивать людям деньги, хотя очевидно, что именно она сейчас и действует. Наши претензии в меньшей степени касаются отмены торгов на следующий день. Весь регламент биржи составлен таким образом, что биржа никогда ни перед кем ни за что не несет ответственности. Безусловно, биржа на суде может сказать, что раз я подписал соглашение с брокером и начал торговать, то автоматически согласился с такими правилами, какими бы они ни были. Сложно оценивать, насколько юридически сильна наша позиция — ведь ситуация беспрецедентна, такого не было за всю историю человечества.

Фьючерсы — сложный инструмент, который в основном предназначен для профессиональных игроков и опытных трейдеров. В нашем материале была представлена общая информация по фьючерсам, но у этого инструмента есть много нюансов, которые не описать даже серией статей. Торговля фьючерсами приносит как большую доходность, так и огромные риски.

Полезные Ссылки По Теме Инвестиций И Биржевой Торговли:

Людям хочется купить что-то вечное, что не может раствориться в финансовом кризисе. Именно поэтому цены на никель предсказать нелегко — они подвержены влиянию огромного количества факторов. Например, одни лишь санкции к РФ подорвали рынок никельсодержащей продукции в 2014 году. Мировые цены на медь подвержены частым и большим колебаниям, что связано с высокой спекулятивностью «медных» фьючерсных сделок.

Если бы они не остановили торги и предупредили заранее о возможности отрицательных цен, брокеры просто «обрезали» бы убыточные позиции. 21 апреля я планировал переложить их в следующий месяц — июнь, но по известным причинам сделать этого не получилось. В тот день, уже во время вечерней сессии, я докупил еще 10 контрактов по 10 долларов каждый. В вечернюю сессию я уже не имел возможности переводить деньги внутри своего портфеля — с одного счета на другой, чтобы открыть короткую позицию [на продажу] и тем самым как-то компенсировать потери.

Если судить по открытым источникам, в целом в этой ситуации пострадало свыше 700 человек на сумму более миллиарда рублей, а значит, около половины из них еще никак себя не проявили. Скорее всего, они даже не знают о нашей борьбе, в том числе и за их права. Пользуясь случаем, хочу призвать этих людей присоединиться к нашему коллективному иску, пока есть возможность. На данный момент я представляю самую крупную группу пострадавших, решивших отстаивать свои права в этой ситуации. Пока в иске 23 человека, это сделано для упрощения процедуры. Того же мнения придерживается Центробанк, выступающий регулятором в том числе и биржевых торгов.

Поэтому не стоит продавать фьючерс на определенную акцию в день отсечки, надеясь на то, что стоимость контракта завтра резко упадет. Биржа блокирует эту сумму на счету трейдеров как своего рода залог, обеспечивающий сделку. Более того, заблокированная сумма продавца увеличивается в случае, если фьючерс вырос в цене, и уменьшается в случае снижения стоимости фьючерса соответственно. Поэтому если по фьючерсу у продавца заблокирована ₽1 тыс., через неделю биржа может дополнительно заблокировать, например, еще ₽200, если рыночная цена выросла. Для покупателя ситуация противоположная — его гарантийное обеспечение увеличивается при снижении цены.

Газ является третьим по значимости источником добычи энергии. Тем не менее, сфера его применения только этим и ограничивается. Поэтому ценник на газ часто совпадает со средней динамикой по рынку, что делает его поведение предсказуемым. Так, последние три года, с 2017 по 2019 палладий остаётся самым выгодным фьючерсным товаром с ростом в 56, 18 и 54 процентов соответственно. Его ценность заключается уже не столько в самой «драгоценности», сколько в возможности экологичного применения. Так, палладий используется в большинстве предприятий «новой энергетики».

Фьючерсы

С точки зрения инвесторов и трейдеров, фьючерсы – это производные (т. е. вторичные) торговые инструменты. К первичным относят ценные бумаги, валюту, драгоценные металлы или сырье. Вторичные же сами по себе не несут материальной ценности, но они регулируют правила торговли последними, а значит, становятся активами, поскольку их можно перепродать. Таким образом экономическая цена определена для каждого торговца в момент покупки или продажи фьючерса.

Торги фьючерсными контрактами проходят на биржах, в соответствующих срочных секциях. Например, срочный рынок есть и на Московской бирже. Чтобы купить или продать фьючерсы инвестору понадобится брокерский счет и торговый терминал. Сегодня фьючерсный контракт – это обязательство купить или продать определенный актив (его называют базисным) по определенной цене в определенную дату в будущем. Срочный рынок пользуется популярностью как у спекулянтов, так и у инвесторов, поскольку позволяет не только хеджировать крупные портфели, но и зарабатывать на росте рыночной волатильности. Низкое гарантийное обеспечение по фьючерсам дает возможность максимизировать прибыль, а покупка опционов позволяет заработать на росте либо снижении базового актива при ограниченном риске.

При закрытии позиций (путем обратной покупки контрактов) на Московской бирже по цене экспирации (минус 37,63 доллара за баррель) маркетмейкеры действительно получили внушительную прибыль. Но на NYMEX они должны были так же закрыть позиции, и каков оказался их результат там, можно только предполагать. В рамках того же пресловутого регламента Московская биржа сделала то, чего не сделала ни одна мировая биржа. На вечерней сессии 20 апреля, за несколько часов до экспирации, ограничила торги при достижении «планки» в 8,84 доллара за баррель. Выходит, участники российского срочного рынка оказались в гораздо более плачевном положении, нежели все остальные торговцы в мире.

Биржа также позволит двигать границы ценового коридора на срочном рынке и в ходе вечерней торговой сессии. Брокеры, опасаясь нового падения нефтяных фьючерсов до отрицательных значений, временно ограничивают клиентам торговлю этими контрактами. Уже несколько крупных игроков закрыли доступ к ним либо рассматривают такой вариант. Именно эти факторы подталкивают начинающих инвесторов к вложению средств в этот драгоценный металл. Золото – отличный инструмент для инвестиций, но всегда нужно стремиться получить как можно больше знаний об этом предмете, чтобы распорядиться им правильно.